Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции

Однако на рубеже в г. В России одна из разновидностей инвестиционных банков была распространена в гг. Ипотечные банки специализируются на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости. В Великобритании взаимно-сберегательным соответствуют доверительно-сберегательные банки. Кредитные союзы появились в Европе во второй половине в. При этом число членов кредитного потребительского кооператива граждан не может быть менее чем пятнадцать и более чем две тысячи человек. Финансовые посредники депозитного типа в России имеют свои особенности. Как финансовый посредник коммерческий банк привлекает денежные средства во вклады от одних лиц и предоставляет за счет этих средств кредиты другим лицам. Банку запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

12. Финансовые посредники

Экономическая сущность финансовых посредников, их функции и формы организации Важнейшую роль в перемещении средств в рамках финансовой системы играют финансовые посредники, взаимодействующие с хозяйствующими субъектами, населением и между собой. Их деятельность по сути сводится к аккумулированию небольших сбережений многих мелких инвесторов и последующему долгосрочному инвестированию аккумулированных средств.

В теории фондового рынка понятие инвестора означает любое физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

На сегодняшний день финансовые посредники играют важную роль банки, пенсионные фонды, кредитные союзы, инвестиционные.

В экономической литературе выделяют в основном три наиболее общих типа финансовых посредников. К первому типу относятся посредники депозитного вида, например, коммерческие банки , сберегательно- кредитные ассоциации , взаимные сберегательные банки , кредитные союзы. Второй тип - контрактно-сберегательные посредники компании по страхованию жизни и имущества, пенсионные фонды.

Третий тип - посредники инвестиционного типа взаимные паевые, открытые инвестиционные фонды, трастовые фонды , инвестиционные компании закрытого типа. На кредитном рынке России доминируют краткосрочные операции, а вложение средств в долгосрочные инвестиционные проекты — скорее исключение, чем правило. Обычно инвестиции осуществляются в форме традиционного банковского кредитования с использованием всех возможных форм и методов обеспечения возвратности основной суммы и процентов по кредиту.

Отдельные элементы проектного финансирования в России присутствуют в операциях мировых финансовых институтов МБРР и особенно ЕБРР это создает демонстрационный эффект , привносит в российскую банковскую систему опыт в этой области. Ряд российских коммерческих банков готовится к применению проектного финансирования в своей деятельности, создавая в своих структурах соответствующие отделы и управления, направляя своих сотрудников на учебу по вопросам проектного анализа , формируя портфели инвестиционных проектов, подключаясь к операциям мировых финансовых институтов в качестве финансовых посредников.

Хотя при выдаче долгосрочных кредитов банки по-прежнему в первую очередь обращают внимание на высоколиквидное обеспечение, они тем не менее все чаще подвергают предлагаемые к финансированию проекты всесторонней и глубокой экспертизе, принятой в практике крупных зарубежных кредитных учреждений.

Финансовые посредники реферат по экономике , Сочинения из Экономика

Появление финансовых посредников - длительный процесс, они должны были продемонстрировать свою надежность, устойчивость и эффективность. В истории их становления были и сомнительные эпизоды, случались и разорения, и неудачи, и откровенное мошенничество. Но в настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой сформировались надежное законодательство, системы страхования вкладов населения, определенные традиции взаимоотношений между финансовыми посредниками и громадными контингентами вкладчиков и получателями, вернее, покупателями инвестиционных ресурсов.

Финансовый посредник – посредник между инвесторами и и организации, инвестиционные компании, коммерческий банк).

Коммерческие банки в инвестиционном процессе на региональном уровне Введение к работе Актуальность темы исследования. Убыточность значительного количества российских предприятий и снижение государственного кредитования подчеркивает мысль о невозможности самофинансирования и развития воспроизводственной сферы. Уход государства от осуществления инвестиций ставит вопрос о необходимости привлечения в сферу производства финансовых посредников со значительным частным капиталом. Поэтому автор выдвигает на первый план значение коммерческих банков в роли финансовых посредников в инвестиционном процессе воспроизводственной системы.

В настоящее время наблюдается кризис в производственной сфере и банковской системе, который принял латентную форму и периодически обостряется. В значительной мере он обусловлен не только бюджетным дефицитом, внешним и внутренним долгом, приватизацией и непродуманной политикой поддержания валютного курса, но и несовершенством развития отношений между различными уровнями банковской системы, незавершенностью структурных преобразований и неподготовленностью банков к условиям нестабильной экономики в целом, а также институтов финансового посредничества, которые оказывают воздействие на эффективность экономических преобразований в стране.

В этой связи перед экономической теорией возникает необходимость теоретического осмысления сложившейся ситуации. И в этом случае, от степени решения проблемы использования инвестиционного потенциала банков, будет зависеть сложившейся уровень условий хозяйствования институтов рыночной инфраструктуры в воспроизводственном процессе. На наш взгляд, в условиях, когда формой существования общественного капитала становится не промышленный, а финансовый капитал в понятие"банк" должно быть заложено новое содержание.

В этом случае речь может идти о создании новой микроэкономической модели банка. Однако, в научной литературе мы не нашли должного решения поставленной проблемы. В итоге, актуальность и потребность в формировании эффективной рыночной инфраструктуры в российской переходной экономике и возможность решения проблемы выхода из кризиса инвестирования воспроизводственной системы, а также необходимость существенной разработки новых подходов к регулированию денежно-кредитных отношений и механизма реализации банками своих функций через финансовую посредническую деятельность предопределили выбор темы диссертационного исследования.

В свою очередь необходимо отметить, что глобальная теоретическая и практическая значимость вопросов финансового посредничества применительно к инвестиционным процессам воспроизводственной системы в период кризиса, в условиях перехода к рыночной экономике, также явились причиной актуальности данной темы диссертации.

Банки как финансовые посредники

На сегодняшний день всех действующих финансовых посредников можно разделить на три типа в зависимости от специфики выполняемых операций: К финансовым посредникам депозитно-кредитного типа относятся коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки, почтово-сберегательные учреждения, небанковские кредитные организации, микрофинансовые организации, строительные общества, кредитные союзы и кооперативы.

Они управляют ликвидностью своих клиентов, организуют денежные переводы, привлекают средства во вклады и предоставляют разнообразные кредитные продукты, минимизируя трансакционные издержки и риски. К контрактно-сберегательным институтам принадлежат страховые компании и пенсионные фонды. Они привлекают средства в виде взносов по контрактам, заключаемых между ними и клиентами.

Инвестиционные финансовые посредники оказывают клиентам помощь в размещении свободных денежных средств в высокодоходные финансовые инструменты.

Выход на рынок через финансовых посредников называют косвенным инвестированием. достаточным, чтобы выплатить вкладчикам проценты, покрыть все затраты банка и еще получить прибыль. Инвестиционные фонды.

Предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово - посредническая и банковская деятельность. Инвестиционные фонды Инвестиционные фонды это особая форма коллективных инвестиций, позволяющая аккумулировать финансовые средства ЭСИФС прежде всего, домохозяйств и вкладывать привлеченные средства в ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. Отличительными особенностями от других финансовых посредников являются следующие: Инвестиционные фонды создаются в соответствии с национальным законодательством каждого государства, поэтому в одних странах инвестиционные фонды могут функционировать как юридические лица, в других — как имущественные комплексы без образования юридического лица.

В России действуют и те, и другие. В мировой практике традиционная классификация инвестиционных фондов подразделяет их на: Это юридические лица, Уставный капитал разделен на доли акции. В США такие инвестиционные фонды называются инвестиционными компаниями, они бывают: Контрактные фонды преобладают в Европе, а трастовые - в США. Доходы от управления может получать учредитель траста или определенное им третье лицо бенефициар. В России приняты другие правила и другая классификация инвестиционных фондов.

АИФ — открытое акционерное общество, в собственности которого находится имущество, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющая компания в интересах акционеров. АИф выпускает обыкновенные акции, и управляющая компания продаёт их физическим и юридическим лицам.

Финансовые посредники и институты коллективного инвестирования

Четверг, Ноябрь 3, , Например, тот, кто имеет сбережения, может положить в банк определенную сумму в гривнах, получая взамен от него сберегательный сертификат и банк может одолжить деньги какому предприятию в виде ипотечного кредита под залог недвижимости. Итак, финансовые посредники в буквальном смысле образуют новые формы капитала в рассматриваемом случае сберегательные сертификаты, которые являются качественными ценными бумагами, хранящимися многими лицами со сбережениями.

Наличие финансовых посредников значительно повышает эффективность рынков кратко-и долгосрочного заемного капитала.

Являясь финансовыми посредниками депозитного типа, коммерческие банки банк вкладывает в активы согласно инвестиционной декларации (в.

В отличие от нефинансовых компаний активы финансовых посредников в основном состоят из финансовых требований, а структура пассивов обычно отличается более значительной долей заемных средств. Основной причиной существования финансовых посредников в экономике сторонники теории финансового посредничества считают информационную асимметрию, то есть то обстоятельство, что мы живем в мире несовершенной информации.

Если бы удалось создать такую хозяйственную систему, при которой операционные расходы равнялись бы нулю, информация была бы полной и симметрично доступной всем участникам рынка, а сеть рынков полностью покрывала любые возможные потребности, то в ней финансовые посредники были бы не нужны. Теория финансового посредничества исходит из того, что финансовые услуги, оказываемые финансовым посредником, основаны на информации информационном преимуществе финансового посредника.

Существует несколько критериев классификации финансовых посредников. Для выяснения сущности банка как особого типа финансового посредника целесообразно классифицировать всех финансовых посредников по способу финансирования. По этому критерию все финансовые посредники подразделяются на депозитные, в структуре пассивов которых присутствуют высоколиквидные, фиксированные по суммам финансовые обязательства-депозиты, и недепозитные финансовые институты. При таком подходе банки рассматриваются как типичный и широко распространенный вид депозитных финансовых институтов.

Банки как особые финансовые посредники характеризуются следующими существенными признаками. Во-первых, как и всякие финансовые посредники, они осуществляют двойной обмен долговыми обязательствами: Двойной обмен обязательствами отличает банки от брокеров дилеров , осуществляющих посредничество на финансовом рынке, не прибегая к выпуску собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки формируют собственные обязательства на основе высоколиквидных и фиксированных по суммам вкладов депозитов.

Финансовые посредники: кому доверять?

А совокупность разнообразных функций посредников способна принести всем экономическим субъектам ощутимую прибыль. Разберемся в том, какие преимущества имеют те или иные посредники в финансовых услугах. Финансовые посредники — это институты, которые аккумулируют свободные денежные средства разных экономических субъектов и предоставляют их от своего имени на определенных условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.

Посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками сроки погашения, процентные платежи и пр. Работа финансовых посредников выгодна для предпринимателей и собственников сбережений, поскольку обеспечивает получение доходов всеми участниками финансового рынка.

К таким посредникам относятся банки. Виды финансовых посредников. 3. Инвестиционные посредники (то есть лица в основе деятельности которых.

Одновременно всегда существуют фирмы, лица и государственные организации, у которых денег в данный момент больше, чем текущие потребности в них. Первые выступают со спросом на заемный капитал, его потребителями или заемщиками, вторые — поставщиками денежных ресурсов или кредиторами. Одни и те же субъекты в разное время могут быть и кредиторами, и заемщиками. Перераспределением финансовых средств между кредиторами и заемщиками в экономической системе занимаются особые финансовые институты, именуемые финансовыми посредниками.

Финансовый посредник — институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам. Объем средств, аккумулируемых и используемых финансовыми посредниками, заметно превышает их объемы, проходящие через другие сектора экономики. Существуют финансовые посредники между самими финансовыми институтами.

Так, ряд финансовых институтов — лизинговые, факторинговые компании, финансовые дома, - большую часть своих фондов получают в качестве займов у других финансовых институтов.

Тема 9 Финансовые посредники денежного рынка

Финансовым посредничеством признается деятельность по обеспечению взаимосвязи поставщиков и потребителей капитала на финансовом рынке, а также по их обслуживанию. Данное определение отражает основной принцип функционирования финансовых посредников: Основное отличие финансового посредничества от других видов состоит в том, что финансовые посредники покупают и продают качественно отличающиеся друг от друга, а не одни и те же активы.

Типичным признаком финансовых посредников является принятие на себя обязательств, которые имеют меньший кредитный риск и более высокую ликвидность, чем его активы [1].

банки;. - страховые компании: инвестиционные фонды;. - трастовые компании; Отдельное выделение банков, как финансовых посредников.

Они играют важную роль в перемещении средств, аккумулируют небольшие, часто краткосрочные по-ощадження многочисленных владельцев, дают большие суммы и на долгое время тем, кому они нужны. Много посредников имеют уникальные черты, но всем им свойственно одно: В этом смысле ни брокеры, ни дилеры, ни даже биржи не являются финансовыми посреди-никами.

Финансовые посредники обычно делятся на три большие группы: Общая характеристика посредников заключается в том, что они зала-ляют средства за открытие чековых и сберегательных, в том числе и страхо-вых, счетов и используют их для предоставления различных займов, приобретение кредитных закладных и ценных бумаг государства и корпораций. К финансовым посредникам депозитного типа относятся коммерче-ни банки, сберегательно-кредитные ассоциации, кредитные союзы, взаимные денежные фонды.

Коммерческие банки являются мощнейшими учреждениями депозитного типа. Пассивы коммерческих банков состоят преимущественно из текущих вкладов и сберегательных счетов. Активы примерно равномерно распределены между каз-начейськими обязательствам, муниципальными облигациями, займами бизнеса, кредитам потребителям, залоговыми кредитами, наличными и резер-вами. В соответствии с высокой подвижности пассивов активы коммерческих банков имеют высокую ликвидность.

Банки-члены резервной системы пере-бывают под контролем Центрального банка.

Грамотный инвестор оценивает добросовестность финансового посредника


Узнай, как мусор в голове мешает людям больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!